آثار تقلبات العملات الأجنبية

أثر سعر الصرف على الأعمال.

القراء السؤال: ما هي آثار سعر الصرف على الشركات البريطانية؟

وسيؤدي سعر الصرف دورا هاما للشركات التي تقوم بتصدير السلع واستيراد المواد الخام. بشكل أساسي:

ومن شأن انخفاض قيمة العملة أن يجعل الصادرات أرخص والشركات المصدرة سوف تستفيد. غير أن الشركات التي تستورد المواد الخام ستواجه تكاليف أعلى للواردات. والتقدير يجعل الصادرات أكثر تكلفة ويقلل من القدرة التنافسية للشركات المصدرة. ومع ذلك، فإن المواد الخام على الأقل (مثل النفط) ستكون أرخص بعد التقدير.

أثر الاستهلاك في سعر الصرف.

إذا كان هناك انخفاض في قيمة الجنيه، فإنه سيجعل صادرات المملكة المتحدة أرخص، وسوف يجعل الواردات إلى المملكة المتحدة أكثر تكلفة.

وفي بداية عام 2007، كان سعر الصرف 1 جنيه استرليني = 1.50 يورو. وبحلول يناير / كانون الثاني 2009، انخفض الجنيه الإسترليني من حيث القيمة، لذلك فإن الجنيه الإسترليني 1 لا يتجاوز الآن 1.10 يورو (أي انخفاض بنسبة 26٪)

التأثير على المصدرين البريطانيين.

لنفترض أن تكلفة السيارة البريطانية 4،000 جنيه استرليني لبناء وبيع £ 5،000 في المملكة المتحدة.

في عام 2007، فإن السعر الأوروبي لهذه السيارة سيكون 7500 € (5000 * 1.5) في عام 2008، فإن السعر الأوروبي لهذه السيارة سيكون 5،500 € (5،000 * 1.1)

الاستهلاك 26٪ يعني أن المستهلكين الأوروبيين الآن العثور على السلع البريطانية أرخص بكثير. تكلفة إنتاج السيارة تبقى كما هي (على افتراض عدم استيراد أجزاء)، ولكن سعر السوق الفعلي في أوروبا قد انخفض. ومن شأن ذلك أن يزيد الطلب على السلع البريطانية.

زيادة هامش الربح أو خفض الأسعار الأجنبية؟

شركة بريطانية لديها خيار، ويمكن أن تقلل من السعر الأوروبي من 7،500 € إلى 5،500 €؛ وهذا من شأنه أن يؤدي إلى زيادة في الكمية المباعة، وزيادة صادرات المملكة المتحدة.

وبدلا من ذلك، يمكن للشركة الحفاظ على السعر عند 7،500 يورو، وجعل هامش ربح أكبر. بل هو خيار جيد للمصدرين أن يكون & # 8211؛ والحد من الأسعار الأوروبية وبيع أكثر أو الحفاظ على السعر نفسه وجعل هامش ربح أكبر.

التأثير على مستوردي المواد الخام.

الجانب السلبي للاستهلاك هو أن الشركات البريطانية التي تستورد المواد الخام ستشهد زيادة في تكلفة شراء المواد الخام. إذا كانت شركة السيارات البريطانية تستورد محركات من ألمانيا لجعل السيارة، فإنه سيكون لديك لدفع المزيد لشراء المحركات. وهذا سوف يقلل هامش الربح.

لنفترض أن تكلفة المحرك 1000 يورو للاستيراد من ألمانيا. في عام 2007، يكلف هذا 666 £ (1000 / 1.5). في عام 2009، مع انخفاض قيمة الجنيه، سيكون عليهم إنفاق 909 £ (1000 / 1.1) لشراء نفس المحرك الألماني.

وعلى المدى الطويل، يقال إن انخفاض القيمة قد يقلل من حوافز الصادرات لخفض التكاليف. يمكن الاستهلاكات & # 8216؛ سهلة & # 8217؛ في هامش الربح. ونتيجة لذلك، قد يكون هناك حافز أقل لخفض التكاليف وزيادة الإنتاجية. إذا كانت الشركة تواجه تقديرا، فإنها قد تواجه حافزا أكبر لخفض التكاليف.

تأثير التقدير على الأعمال التجارية.

إذا كان هناك تقدير في قيمة الجنيه، على سبيل المثال. بين يوليو 2018 وأكتوبر 2018 ارتفعت قيمة الجنيه من £ 1 & # 8211؛ € 1.1 إلى £ 1 = 1.25 € سيكون التأثير:

وستكون الصادرات أكثر تكلفة. وهذا سوف يؤدي إلى انخفاض الطلب على صادرات المملكة المتحدة أو الشركات سوف تضطر إلى تقليل هامش الربح. وستكون الواردات أرخص. استيراد المواد الخام سيكون أرخص.

تقييم التغيرات في سعر الصرف على الأعمال التجارية.

ويتوقف أثر سعر الصرف على الأعمال على عدة عوامل.

1. مرونة الطلب. إذا كان هناك انخفاض في قيمة الجنيه، فإن التأثير يعتمد على مرونة الطلب. وإذا كانت الشركات البريطانية تبيع السلع غير المرنة، فإن انخفاض سعرها الأجنبي لن يؤدي إلا إلى زيادة صغيرة نسبيا في الطلب. إذا كانت الصادرات حساسة للأسعار، فسيكون هناك زيادة أكبر في النسبة المئوية للطلب. وتشير الدلائل إلى أن السلع البريطانية تزداد مرونة في الأسعار، وبعد انخفاض القيمة، هناك زيادة صغيرة نسبيا في الطلب.

2 - النمو الاقتصادي في بلدان أخرى. في 2009/2010، كان هناك انخفاض كبير في قيمة الجنيه. ومع ذلك، كان الاقتصاد العالمي (والاتحاد الأوروبي على وجه الخصوص) في حالة ركود، وبالتالي، ظل الطلب على صادرات المملكة المتحدة ضعيفا & # 8211؛ على الرغم من انخفاض الأسعار.

3. يعتمد على نسبة المواد الخام المستوردة. إذا استوردت شركة في المملكة المتحدة المواد الخام وبيعت إلى السوق المحلية، فإنها قد تفقد من الاستهلاك. وإذا استوردت الشركة نسبة صغيرة فقط من المواد الخام من الخارج وتبيع إلى أوروبا، فإنها ستستفيد أكثر من الاستهلاك.

4. ذلك يعتمد لماذا كان هناك تقدير / الاستهلاك. إذا كان هناك ارتفاع في الجنيه بسبب ارتفاع إنتاجية العمالة في المملكة المتحدة، فمن المرجح أن تكون الشركات قادرة على استيعاب الجنيه الأقوى. ومع ذلك، إذا ارتفع الجنيه بسبب تكهنات أو ضعف في بلدان أخرى (مثل أزمة اليورو في 2018) فإن الشركات قد تصبح غير قادرة على المنافسة لأن ارتفاع قيمة الجنيه لا يرتبط بزيادة الإنتاجية والقدرة التنافسية.

5. التضخم؟ ومن المشاكل المحتملة لانخفاض القيمة أنه يمكن أن يسبب التضخم. (للاطلاع على مزيد من التفاصيل، انظر ما إذا كان الاستهلاك يسبب التضخم). وإذا حدث تضخم، فإن الشركات قد تواجه تكاليف، مثل زيادة عدم اليقين.

6 - العقود الثابتة. العديد من الشركات استخدام عقود ثابتة لشراء المواد الخام المستوردة. وهذا يعني أن التقلبات المؤقتة في سعر الصرف لن يكون لها تأثير يذكر. وسيتم تعيين سعر شراء الواردات لمدة تصل إلى 12 أو 18 شهرا المقبلة. وقد يستخدم المصدرون أيضا خيارات مستقبلية للتحوط ضد التحركات الهائلة في سعر الصرف. وتساعد هذه العقود الثابتة على الحد من عدم اليقين بشأن تحركات أسعار الصرف، مما يعني أن هناك فروق زمنية بين التغيرات في سعر الصرف وتغيير تكاليف الأعمال.

آخر الملاحة.

9 أفكار حول & لدكو؛ تأثير سعر الصرف على الأعمال و رديقو؛

ثكس لإعطائي البيانات الجيدة.

شكرا جزيلا على البيانات.

هذا ساعد حقا، مع العلم أن لدي خدعة الأعمال وكل يوم غد.

مذهلة بفضل سووو الكثير زس.

وأوضح بوضوح آثار تقلبات أسعار العملات على الواردات والصادرات. شكرا جزيلا!

شكرا جزيلا على هذا البرنامج النصي السهل الفهم. لقد أزال بالفعل كل الارتباك حول الموضوع من ذهني.

عندما تضعف تفضيلات الولايات المتحدة للسلع الأجنبية، ما تأثير ذلك على سعر الصرف؟

انخفاض الطلب على السلع الأجنبية يعني انخفاض في المعروض من الدولار (لشراء يورو) حتى مع افتراض ثبات باقى، فإننا نرى ارتفاع قيمة الدولار.

وسوف تعزز الدولار الأمريكي. انخفاض الطلب على السلع الأجنبية & # 8211؛ انخفاض في المعروض من الدولارات لشراء الواردات الأجنبية & # 8211؛ يؤدي إلى ارتفاع قيمة الدولار.

ترك الرد إلغاء الرد.

دليل المراجعة.

دليل مراجعة المستوى A.

أوكر، إدكسيل، أكا.

تكسير الاقتصاد.

كراكينغ إكونوميكس & # 8211؛ دليل مرئي للاقتصاد من 6،99 £ (هاردباك)

آثار تقلبات العملة على الاقتصاد.

كيف تؤثر التقلبات على الاقتصاد؟

تقلبات العملة هي قاعدة من العالم الاقتصادي اليوم. هناك العديد من العوامل التي تتحكم في القيمة السوقية للعملة، ومع النظم المالية العالمية اليوم التي تسمح للظروف الاقتصادية الأجنبية أن تؤثر على الأداء الاقتصادي المحلي، لا ينبغي لأصحاب الأعمال تجاهل التغيرات المفاجئة في قيمة العملة في أي مكان في العالم. وبدلا من النظر في العوامل التي تؤدي إلى تقلبات في أسعار العملات، سنقوم اليوم بتحليل ما هي الآثار التي يختبرها الاقتصاد مع الصعود والهبوط في قيم العملة.

التأثير على الصادرات والواردات: قوة العملة تتناسب عكسيا مع حجم صادرات البلد. وتشجع العملة المحلية الضعيفة المزيد من الصادرات لأنها ستضمن المزيد من الأرباح بسبب ارتفاع سعر الصرف. ومن شأن زيادة العملة أن تجعل السلع المستوردة أرخص، مما يشجع المزيد من الواردات ويزيد العجز التجاري للبلاد. وهذا الفارق المتسارع بين الصادرات والواردات سيجعل العملة في نهاية المطاف أضعف، وسيعمل حجم التجارة على التكيف الذاتي.

التأثير على الناتج المحلي الإجمالي: تؤثر العملة على الناتج المحلي الإجمالي للبلد بطريقة غير مباشرة من خلال التأثير على حجم التجارة. ويتناسب الناتج المحلي الإجمالي بشكل مباشر مع صافي الصادرات؛ فإن الصيغة الأساسية للناتج المحلي الإجمالي هي:

الناتج المحلي الإجمالي = C + I + G + (X †"M)،

C هو الإنفاق الاستهلاكي،

أنا إجمالي استثمار رأس المال،

G هو مجموع الإنفاق الحكومي، و.

(X-M) هو صافي الصادرات، حيث يمثل X إجمالي الصادرات و M إجمالي الواردات.

وبما أن تقلبات العملة تؤثر بشكل مباشر على الصادرات والواردات، فإنها تلعب أيضا دورا في تحديد الناتج المحلي الإجمالي للبلد. تذكر أن الصادرات لها علاقة عكسية مع قوة العملة، لذلك العديد من الحكومات طوعا الحفاظ على العملة أضعف أن يفخر الناتج المحلي الإجمالي أفضل.

التأثير على الاستثمارات الأجنبية والمحلية: تعمل العملة المستقرة تلقائيا على ضمان استقرار الأوضاع الاقتصادية والسياسات الحكومية الراسخة. وتؤدي هذه الثقة إلى زيادة الاستثمار الأجنبي المباشر الذي يعتبر مهما جدا لأي بلد نام. يتم حقن الاستثمار الأجنبي المباشر مباشرة في الشركات المحلية القائمة أو الجديدة التي تضمن النمو على مدى فترة طويلة من الزمن. وهذا يساعد أيضا في الحفاظ على السكان المحليين المهرة وتشجيعهم لبدء الأعمال التجارية.

وهناك نوع آخر من الاستثمارات هو استثمارات الأوراق المالية الأجنبية (فبي)، وهذه الأنواع من الاستثمارات يقوم بها المستثمرون الأجانب في أسواق الأوراق المالية الخ هذا الاستثمار هو أكثر تقلبا، ويمكن سحبها فجأة في حالة تقلبات العملة. وهذا يمكن أن يؤدي إلى مزيد من المشاكل بالنسبة للاقتصاد بسبب انخفاض الاحتياطيات الأجنبية. وهذا هو السبب في أن معظم الحكومات تفضل الاستثمار الأجنبي المباشر على الاستثمار الأجنبي في الحوافظ المالية.

التأثير على التضخم: إن انخفاض قيمة العملة المحلية سيؤدي إلى ارتفاع أسعار المواد المستوردة. وهذا يمكن أن يؤثر سلبا على القوة الشرائية للمستهلكين إذا كان البلد يعتمد اعتمادا كبيرا على المواد المستوردة.

التأثير على أسعار الفائدة: تنظر البنوك المركزية لمعظم البلدان في أسعار الصرف لصياغة السياسات النقدية. وعلى غرار السياسة النقدية الصارمة، تؤدي العملة المحلية القوية إلى ارتفاع أسعار الفائدة. وهذا يمكن أن يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي في الحوافظ المالية من قبل المستثمرين الذين يبحثون عن فرص استثمار عالية الغلة التي تضمن عوائد سريعة.

وتقلبات أسعار العملات لها آثار بعيدة المدى. ويؤثر ذلك أحيانا على الأسواق الأجنبية أكثر حدة من الأسواق المحلية. إن إستخدام إستراتيجية التحوط لتقليل المخاطر عند االستثمار في العملة التي لديها تعرض كبير لفوركس سوف يساعدك في حالة انخفاض قيمة العملة.

آثار تقلبات العملة على الاقتصاد.

وتقلبات العملة هي نتيجة طبيعية لنظام سعر الصرف العائم الذي هو المعيار بالنسبة لمعظم الاقتصادات الرئيسية. ويتأثر سعر صرف العملة مقابل العملة الأخرى بعوامل أساسية وتقنية عديدة. وتشمل هذه العوامل العرض والطلب النسبيين للعملتين، والأداء الاقتصادي، وتوقعات التضخم، وفوارق أسعار الفائدة، وتدفقات رؤوس الأموال، والدعم الفني ومستويات المقاومة، وما إلى ذلك. وبما أن هذه العوامل تكون عموما في حالة تدفقات دائمة، فإن قيم العملة تتقلب من لحظة إلى أخرى. ولكن على الرغم من أن مستوى العملة من المفترض أن يحدده الاقتصاد الكامن، فإن الجداول غالبا ما تتحول، حيث أن الحركات الضخمة للعملة يمكن أن تملي ثروات الاقتصاد. في هذه الحالة، تصبح العملة الذيل الذي يخسر الكلب، بطريقة التحدث.

وفي حين أن تأثير تقلبات العملة على الاقتصاد بعيد المدى، فإن معظم الناس لا يوليون اهتماما خاصا لأسعار الصرف لأن معظم أعمالهم ومعاملاتهم تتم بعملتهم المحلية. وبالنسبة للمستهلك النموذجي، فإن أسعار الصرف لا تركز إلا على الأنشطة أو المعاملات العرضية مثل السفر الأجنبي أو مدفوعات الاستيراد أو التحويلات الخارجية.

مستوى العملة له تأثير مباشر على الجوانب التالية من الاقتصاد:

ج = الاستهلاك أو الإنفاق الاستهلاكي، وهو أكبر مكون في الاقتصاد.

I = استثمار رأس المال من قبل الشركات والأسر.

G = الإنفاق الحكومي.

(X - M) = الصادرات ناقص الواردات، أو صافي الصادرات.

وتفضل الحكومات بشكل كبير الاستثمار الأجنبي المباشر في استثمارات الحافظة الأجنبية، حيث أن هذه الأخيرة غالبا ما تكون أقرب إلى "الأموال الساخنة" التي يمكن أن تغادر البلد عندما يصعب الذهاب. وهذه الظاهرة، التي يشار إليها باسم "هروب رأس المال"، يمكن أن تنجم عن أي حدث سلبي، بما في ذلك انخفاض قيمة العملة المتوقع أو المتوقع.

سوق الفوركس العالمي هو إلى حد بعيد أكبر سوق مالي مع حجم التداول اليومي لأكثر من 5 تريليون دولار - وهو ما يتجاوز بكثير من الأسواق الأخرى بما في ذلك الأسهم والسندات والسلع. وعلى الرغم من هذه الأحجام التجارية الهائلة، تبقى العملات خارج الصفحات الأولى في معظم الأحيان. ومع ذلك، هناك أوقات عندما تتحرك العملات بطريقة دراماتيكية. خلال هذه الأوقات، يمكن أن يكون صدى هذه التحركات حرفيا في جميع أنحاء العالم. نورد أدناه بعض الأمثلة التالية:

الأزمة الآسيوية في الفترة 1997-1998 - مثال رئيسي على الفوضى التي يمكن أن تعزى إلى الاقتصاد عن طريق تحركات العملة السلبية، بدأت الأزمة الآسيوية مع انخفاض قيمة البهت التايلندي في يوليو 1997. حدث انخفاض قيمة بعد الباهت تحت مكثفة وهجوم المضاربة، مما أجبر البنك المركزي التايلاندي على التخلي عن ربطه بالدولار الأمريكي وتعويم العملة. وأدى ذلك إلى انهيار مالي انتشر كالنار في الهشيم إلى الاقتصادات المجاورة لإندونيسيا وماليزيا وكوريا الجنوبية وهونغ كونغ. وأدت عدوى العملة إلى انكماش حاد في هذه الاقتصادات حيث ارتفعت حالات الإفلاس وتراجعت أسواق الأسهم. وخفضت قيمة اليوان الصينى التى تحتلها الصين: فقد حافظت الصين على ثباتها على مدى عشر سنوات من 1994 الى 2004، مما مكنها من جمع زخم هائل من العملة التى لا تقدر قيمتها. وقد دفع ذلك جوقة متزايدة من الشكاوى من الولايات المتحدة ودول أخرى إلى أن الصين كانت تقمع بشكل مصطنع قيمة عملتها لتعزيز الصادرات. ومنذ ذلك الحين سمحت الصين لليوان أن يقدر بوتيرة متواضعة، من أكثر من 8 إلى الدولار في عام 2005 إلى ما يزيد قليلا على 6 في عام 2018. التحركات الين الياباني من 2008 إلى منتصف 2018: الين الياباني كان واحدا من العملات الأكثر تقلبا في خلال السنوات الخمس حتى منتصف عام 2018. ومع تكثيف الائتمان العالمي من آب / أغسطس 2008، بدأ الين - الذي كان عملة مفضلة للحركات المتداولة بسبب سياسة سعر الفائدة شبه الصفر في اليابان - في الارتفاع بشكل حاد حيث اشترى المستثمرون الذعرون العملة في دفع مبالغ لتسديد القروض المقومة بالين. ونتيجة لذلك، ارتفع الين بأكثر من 25٪ مقابل الدولار الأمريكي خلال الأشهر الخمسة حتى يناير 2009. وفي عام 2018، أدت خطط التحفيز النقدي وخطط التحفيز المالي التي أطلقها رئيس الوزراء آبي - الملقب ب "أبينومكس" - إلى تراجع بنسبة 16٪ ين خلال الأشهر الخمسة الأولى من العام. مخاوف اليورو (2018-12): المخاوف من أن الدول المثقلة بالديون من اليونان والبرتغال وإسبانيا وإيطاليا سوف تضطر في نهاية المطاف إلى الخروج من الاتحاد الأوروبي، مما تسبب في تفككها، قاد اليورو إلى تراجع بنسبة 20٪ في سبعة أشهر، من من 1.51 في ديسمبر 2009 إلى نحو 1.19 في يونيو 2018. وقد ثبت أن فترة الراحة التي أدت إلى تراجع العملة عن جميع خسائرها خلال العام المقبل كانت مؤقتة، مع عودة المخاوف من انهيار الاتحاد الأوروبي مرة أخرى أدت إلى تراجع بنسبة 19٪ في اليورو من مايو 2018 إلى يوليو 2018.

كيف يمكن للمستثمر الاستفادة؟

إليك بعض الاقتراحات للاستفادة من تحركات العملة:

فهم الآثار غير المباشرة لأسعار الصرف.

ويتعرض الشخص العادي لقيمة العملة على أنها مستقرة إلى حد ما من يوم لآخر. سعر فنجان قهوة كل صباح هو 1.50 $، ودفع السيارة ذات الفائدة الثابتة والرهن العقاري هي نفسها في كل شهر، وبالنسبة للعامل بأجر، حتى الرواتب هي متطابقة. حقيقة أن قيمة العملة تتقلب باستمرار فيما يتعلق بعملات أخرى فقط يبدو أن المسألة عند التخطيط لرحلة أجنبية أو العثور على شيء مدهش على موقع ئي باي (إيباي) واضطر لدفع ثمنها في كرونر الدنماركية.

معظم الناس على دراية بالآثار المباشرة لأسعار صرف العملات الأجنبية، لكنها مجرد غيض من فيض. إن التأثير غير المباشر لأسعار الصرف وتقلباتها يمتد إلى حد كبير وأعمق ليؤثر على العديد من أهم جوانب حياتنا - مثل الوقت الذي يستغرقه الحصول على وظيفة، حيث يمكننا أن نعيش، وعندما نستطيع التقاعد. وتؤثر أسعار الصرف تأثيرا هائلا على الاقتصاد على المدى القريب وعلى مدى فترات طويلة من الزمن. (اقرأ المزيد في آثار تقلبات العملة على الاقتصاد)

أسعار الصرف تؤثر على المبلغ الذي تدفعه مقابل البضائع.

وفي هذه الحقبة من العولمة، تكون السلع من بلدان أخرى شائعة، بل وأحيانا أكثر شيوعا، من السلع المنتجة محليا. وتؤثر أسعار الصرف تأثيرا كبيرا على الأسعار التي تدفعها مقابل المنتجات المستوردة. ويعني ضعف العملة المحلية أن السعر الذي تدفعه مقابل السلع الأجنبية سيرتفع عموما بشكل ملحوظ. ونتيجة لذلك، قد تؤدي العملة المحلية القوية إلى خفض أسعار السلع الأجنبية إلى حد ما.

دعونا نوضح أثر تراجع العملة المحلية على أسعار المنتجات على سبيل المثال. نفترض أن الدولار الكندي ينخفض ​​بنسبة 10 في المئة مقابل الدولار الأمريكي على مدى سنة، من معدل 90 سنتا لكل دولار أمريكي (دولار أمريكي واحد = 1.1110 دولار أمريكي) إلى 81 سنتا أمريكيا (1 دولار أمريكي = 1.2350 دولار أمريكي). ما هو التغير في الأسعار في محلات السوبر ماركت الكندية مقابل رطل من اللوز في كاليفورنيا التي تتوفر في الولايات المتحدة مقابل 7 دولارات أمريكية؟ وإذا ما أخذنا في الاعتبار أي تكاليف أخرى، مع أخذ أسعار الصرف في الحسبان فقط)، فإن سعر اللوز في كندا سيزيد من حوالي 7.78 دولار كندي (أي ما يقرب من 7 دولارات × 1.1110) إلى 8.65 دولار كندي (7 × 1.2350 دولار أمريكي) لكل جنيه.

ويعتمد التغير في أسعار المنتجات المستوردة على كيفية تقلب عملات البلدان المصدرة (أي العملات التي تستمد منها هذه المنتجات) من العملة المحلية. وفي نيسان / أبريل 2018، كان الدولار الأمريكي يسيطر على جميع العملات، مما كان سيؤدي إلى قيام المستهلكين الأمريكيين بدفع أسعار أقل للسيارات الألمانية أو الإلكترونيات اليابانية. ولكن لأن عملات مختلفة لها أداء متفاوت مقابل الدولار الأمريكي، فإن العلاقات عبر العملات ستكون أكثر تعقيدا قليلا.

على سبيل المثال، تراجع اليورو بنسبة 21.4٪ مقابل الدولار الأمريكي خلال فترة 12 شهرا إلى 24 أبريل 2018، في حين انخفض الدولار الكندي بنسبة 9.5 بالمئة فقط مقابل الدولار الأمريكي خلال هذه الفترة. ونتيجة لذلك، ارتفع الدولار الكندي بنحو 15 في المئة مقابل اليورو خلال العام الماضي (من 1 دولار = 0.6575 يورو إلى 0.7560 دولار كندي)، مما أدى إلى أن الكنديين يدفعون أسعارا أقل نوعا ما للمنتجات الأوروبية مثل النبيذ والجبن.

ويمكن أن تؤثر أسعار الصرف على التضخم، وبالتالي أسعار الفائدة، على المدخرات والقروض.

ويمكن أن تؤدي العملة المحلية الضعيفة إلى رفع معدل التضخم في دولة مستوردة كبيرة بسبب ارتفاع أسعار المنتجات الأجنبية. وهذا قد يدفع البنك المركزي إلى رفع أسعار الفائدة لمواجهة التضخم، فضلا عن دعم العملة ومنعها من الانخفاض الحاد. وعلى العكس من ذلك، فإن العملة القوية تضعف التضخم وتشكل عبئا على الاقتصاد الذي يرقى إلى مستوى ضيق السياسة النقدية. وردا على ذلك، قد يتحرك البنك المركزي في البلاد للحفاظ على معدلات الفائدة منخفضة أو خفضها أكثر من ذلك لمنع العملة المحلية من الحصول على قوية جدا. وبالتالي فإن سعر الصرف له تأثير غير مباشر على سعر الفائدة التي تدفعها على الرهن العقاري الخاص بك أو قرض السيارة، أو الفائدة التي تتلقاها على المال في المدخرات الخاصة بك أو حساب سوق المال.

أسعار الصرف يمكن أن تؤثر على فرص عملك.

إن ضعف العملة المحلية يحفز النمو الاقتصادي من خلال تعزيز الصادرات وجعل الواردات أكثر تكلفة (مما يجبر المستهلكين على شراء السلع المحلية). وعادة ما يترجم النمو الاقتصادي السريع إلى آفاق أفضل للعمالة. ويمكن أن يكون لعملة محلية قوية أثر معاكس، حيث أنها تبطئ النمو الاقتصادي وتحد من آفاق العمالة.

وتؤثر أسعار الصرف على محفظتك الاستثمارية.

ويمكن أن يكون لتقلبات أسعار الصرف تأثير كبير على محفظتك الاستثمارية، حتى لو كنت تملك فقط الاستثمارات المحلية. فعلى سبيل المثال، فإن الدولار القوي يخفف عموما الطلب العالمي على السلع الأساسية حيث يتم تسعيرها بالدولار. ويمكن أن يؤثر هذا الانخفاض في الطلب على الإيرادات والتقييمات لمنتجي السلع المحلية، على الرغم من أن جزءا من الأثر السلبي سيخفف من جراء ضعف العملة المحلية. ويمكن أن تؤثر العملة القوية أيضا على المبيعات والأرباح المكتسبة في الخارج؛ في عام 2018، عزيت العديد من الشركات الأمريكية متعددة الجنسيات ضربة إلى خط العلوي والخط السفلي من الدولار أقوى. وبطبيعة الحال، فإن أثر أسعار الصرف على عوائد المحفظة معروف جيدا. ويمكن أن يؤدي الاستثمار في الأوراق المالية المقومة بعملات متقلبة إلى زيادة العائدات الإجمالية، في حين أن الاستثمار في الأوراق المالية المقومة بعملة انخفاض القيمة يمكن أن يخفض إجمالي العائدات. فعلى سبيل المثال، وصل عدد من مؤشرات الأسهم الأوروبية إلى مستويات قياسية في الأشهر الأربعة الأولى من عام 2018، ولكن المستثمرين الأمريكيين الذين استثمروا فيها كانوا سيشهدون انخفاض عائداتهم بشكل كبير بسبب تراجع اليورو.

ويمكن أن تؤدي أسعار الصرف إلى ارتفاع أسعار العقارات والسكن.

يمكن أن تكون العملة المحلية الضعيفة أو بأقل من قيمتها مثل بيع يوم الجمعة الأسود المفتوحة، وما هو ملحوظ كل واحد جيد، والخدمة، والأصول في البلاد. الحيلة هي، فقط المشترين الذين يمكن أن تدفع في العملة الأجنبية أقوى الحصول على سعر البيع. وهذا يجذب السياح الأجانب، والتي يمكن أن تكون جيدة للاقتصاد. ومع ذلك، فإنه يجذب أيضا المشترين الأجانب تبحث لتجاوز الأصول الرخيصة وتمويل المشترين المحليين بالنسبة لهم. وقد دفع المشترون الأجانب أسعار المساكن في الدول ذات العملة الضعيفة. تخيل أنك صيد المنزل وفجأة كنت المناقصة ضد الناس الذين يحصلون، على سبيل المثال، خصم تلقائي 30 في المئة على السعر المطلوب. حتى لو لم تكن الصيد المنزل، وارتفاع أسعار المساكن وانخفاض العرض يؤثر الإيجار أيضا. وفي عام 2018، كان الطلب المحلي على المساكن قويا جدا في العديد من الدول، حيث احتفظت مصارفها المركزية بأسعار فائدة عند مستويات قياسية في محاولة لتحفيز اقتصاداتها. وكان لهذا أيضا تأثير دفع عملاتهم إلى أدنى مستوياتها في عدة سنوات، مما أثار المخاوف من حرب العملات العالمية. (اقرأ المزيد في ما هي حرب العملات وكيف يعمل؟)

ومثلما هو الحال بالنسبة لجبال الجليد، فإن التأثير الرئيسي لتقلبات أسعار الصرف يقع إلى حد كبير تحت السطح. ويؤثر التأثير غير المباشر لتقلبات العملة على التأثير المباشر بسبب التأثير الكبير الذي تمارسه على الاقتصاد في الأجلين القريب والطويل. يمتد التأثير غير المباشر لأسعار الصرف إلى الأسعار التي تدفعها في السوبر ماركت، وأسعار الفائدة على القروض والمدخرات الخاصة بك، والعائدات على محفظة الاستثمار الخاص، توقعات عملك، وربما حتى على أسعار المساكن في منطقتك.

كيف تؤثر تقلبات أسعار الصرف على الشركات الدولية (وطرق حماية نفسك)

إذا كنت صاحب العمل مع المنتجات أو الخدمات المقدمة في الخارج، يجب أن تكون على علم تام من أسعار صرف العملات الأجنبية مقارنة الشيكل إلى العملات الأخرى. في حين أن العديد من الشركات لديها المالية أو المحاسبة الموظفين أو المستشارين الذين قد تتبع هذه المعدلات، العديد من الشركات، وأصحاب الأعمال الصغيرة على وجه الخصوص، لا تولي اهتماما كافيا للمعدلات والآثار التي يمكن أن يكون لها على الأعمال التجارية. معدلات تتحرك كل بضع ثوان، وفي بضع دقائق فقط يمكن أن تتحرك معدل في أي اتجاه بسرعة كبيرة ودون سابق إنذار. وهذا يترك أي عمل عرضة للخسائر المحتملة على عدد من الجبهات. هنا سوف نشارك بعض النصائح:

1) تكون على رأس سعر الصرف.

وغني عن البيان أن اتباع أسعار الصرف أمر بالغ الأهمية. تتطلب الأعمال التجارية الدولية وجود شعور جيد جدا بكيفية تأثر عملتك المحلية بعملات أخرى، وكيف يؤثر ذلك بدوره على الصادرات والواردات والموردين والعملاء وما إلى ذلك. وسنناقش هذه المواضيع بشكل أكبر في هذه المشاركة . أحد المواقع التي نقترح التحقق منها لمعدلات الوقت شبه الحقيقي هو زي. لديهم واجهة بسيطة جدا ل ويمكنك بسهولة الحصول على تنبيهات لمختلف أسعار الصرف الحق في البريد الإلكتروني الخاص بك. يمكنك أيضا تحميل تطبيقات الجوال على حد كبير أي جهاز.

2) بحث معدلات الماضي.

ليست هناك حاجة لإجراء بحوث على مستوى عميق هنا. ببساطة سحب ما يصل الرسم البياني من 6 أشهر الماضية لزوج العملات كنت مهتما ونرى أسعار عالية ومنخفضة. ضع في اعتبارك تلك أفضل السيناريوهات وأسوأ حالة لتحويلك المقبل للأموال حيث من المرجح ألا يتحرك السعر في أي من تلك العلامات على المدى القصير. هذا يمكن أن تساعدك على أن تقرر متى لتحويل الأموال وعندما لا.

3) معرفة عملك.

إذا كنت تصدر بضائع من إسرائيل أو تقدم خدمات على الصعيد الدولي، فسوف تكون أكثر سعادة عندما تكون الشيكل أضعف (مما يجعل سعر الصرف أعلى). وبهذه الطريقة، عندما تحصل على دفعات بعملة أخرى، دعونا نقول الدولار الأمريكي، سيكون لديك المزيد من شيكل في جيبك. وينطبق العكس إذا كنت مستوردا. إذا فهمت طريقة نقل النقود في المؤسسة، من خلال أطراف ثالثة، ومع العملاء، فإنك تقف أفضل فرصة لتحقيق أقصى استفادة من تحويلات عملتك والاحتفاظ بهوامش أعلى. إيسراترانزفر فورين إكسهانج الآن بعد أن غطينا كيفية الحصول على رأسك في الجانب العملة من عملك، دعونا ننظر في بعض الطرق التي يمكن أن توفر في الواقع المال على تبادل العملات الخاصة بك والتحوط ضد التقلبات.

4) توقيت مشترياتك الأجنبية.

بالعودة إلى أمثلة المصدر أو المستورد، التوقيت هو كل شيء. يجوز لك تشغيل نشاط تجاري يحتوي على أمر دائم لشراء أو تصدير كمية معينة من وحدات المنتج كل شهر. إذا كان هذا هو الحال، والنظر في كيف يمكنك جعل النظام أكثر ديناميكية حتى تحصل على أقصى استفادة من تقلبات معدل المحتملة.

5) دفع الرواتب الأجنبية.

وهذا أكثر أهمية لأصحاب الأعمال الذين بدأوا أعمالهم في بلد واحد وفتحوا مكتبا عن بعد في الخارج. إذا كنت تدفع رواتب أجنبية وترسل الأموال في تاريخ معين كل شهر، والتفكير في تغيير هذا النظام. إذا اخترت اليوم الذي ترسل المال كل شهر، أن مكالمة هاتفية واحدة يمكن أن يحفظ لك الآلاف من الدولارات.

6) تمرير بعض التكاليف على للعملاء.

على الرغم من أن هذا ليس الطريق المثالي، فإن تقلبات العملة يمكن أن تؤثر على هوامشك على السلع المباعة. لذلك قد ترغب في التفكير في ترميز سعر البيع الخاص بك لتغطية الخسائر التي قد تكبدتها من سعر الصرف سيئة من نقل قمت به. شيقل سعر صرف العملات الأجنبية.

7) خيارات العملات.

إن خيار العملة األجنبية هو أداة مالية تسمح لمالك الخيار بالحق ولكن ليس إلتزام بتبادل األموال من عملة إلى عملة أخرى بسعر صرف متفق عليه مسبقا في تاريخ محدد في المستقبل. وفيما يلي مثال على كيفية عمل الخيارات: الشركة Y تتوقع شراء بعض الآلات من إسرائيل في غضون 6 أشهر. إذا استمرت الشركة Y لتوسيع الأعمال فإنه سوف تحتاج إلى الآلات، ولكن إذا كان العمل يتباطأ، فإنه لن يتطلب الآلات. شركة Y هي شركة مقرها المملكة المتحدة، وسوف تحتاج إلى تحويل الجنيه الاسترليني لشراء الآلات التي تكلف 1،000،000 شيكل. سعر الصرف الحالي هو 5.80، وبناء على هذا المعدل الشركة Y يمكن أن تحمل لشراء الآلات. ومع ذلك، إذا كان معدل أن ينزلق إلى 5.75 فإنه سيصبح لا يمكن تحمله. الحل لشركة Y هو الخيار. شركة Y شراء خيار لشراء 1،000،000 شاقل جديد لمدة 6 أشهر بمعدل 5.80. من أجل القيام بذلك شركة Y يدفع قسط. هذا القسط هو رسم وغير قابل للاسترداد. الشركة Y يعرف الآن أنه إذا كان يحتاج لشراء الآلات في 6 أشهر الوقت الذي يمكن أن تحمل، لأنها قد تضمن معدل لا يقل عن 5.80. السبب في أن الشركة Y مضمونة بمعدل 5.80 على الأقل كما يلي: إذا كان سعر الصرف في غضون 6 أشهر 5.40، فإن الشركة Y سوف تأخذ خيار شراء العملة عند 5.80. إذا كان سعر الصرف هو 6.20 في 6 أشهر الوقت، الشركة Y لا يأخذ خيار الشراء في 5.8 وبدلا من ذلك يشتري 1،000،000 شيكل بمعدل 6.2. من خلال اتخاذ هذا الخيار، الشركة Y قد أنقذت أنفسهم حوالي 12،000 £ مع الأخذ بعين الاعتبار تكلفة الخيار. في حين أن خيار العملة يساعد في التحوط ضد تقلب أسعار الصرف ولا يقفل لك على سعر معين، لا يزال يتعين عليك دفع قسط للخيار الذي يحتاج إلى النظر في ما إذا كان معدل يتحرك لصالحك أو ضدك.

8) عقود العملات الآجلة.

وباختصار، يسمح لك العقد الآجل بشراء العملة الأجنبية بسعر اليوم، ولكن فقط دفع في وقت لاحق في الواقع، لذلك كنت قفل في سعر الصرف اليوم. إذا كان عملك يعتمد بشكل كبير على العملات الأجنبية، وهذا هو حل جيد جدا لمساعدتك على قفل في معدل جيد. يمكن أن تكون مؤمنة إلى الأمام لمدة تصل إلى 2 سنوات. هنا مثال عظيم على كيفية عمل هذا: الشركة X مستورد في الولايات المتحدة من الآلات الإسرائيلية. وقد وافقت شركة X للتو على شراء 10 آلات من إسرائيل بقيمة 4،000،000 شيكل. ويتعين دفع هذا المبلغ عند تسليم الماكينة في غضون 6 أشهر. إذا كان سعر الشيكل الأمريكي / الشيكل الإسرائيلي هو 3.70، فستحتاج الشركة X إلى 1،081،081 $ إذا كان لتحويل الأموال اليوم. ومع ذلك، ورؤية أنها لا تحتاج إلى دفع المال لمدة 6 أشهر، الشركة X يريد استخدام هذه الدولارات لأغراض أخرى خلال هذه الفترة. إذا كانت الشركة X تنتظر حتى 6 أشهر من الوقت لتحويل الدولار إلى الشيكل، فإنه يمكن أن يكلف أكثر بكثير أو أقل بكثير اعتمادا على حركة سعر الصرف. إذا لم ترغب الشركة X في تحمل هذه المخاطر، فإن العقد اآلجل هو الحل الصحيح. يمكنهم تحديد سعر بسعر الحالي لمدة 6 أشهر. من أجل القيام بذلك فإنها سوف تحتاج إلى دفع 10٪ فقط وديعة لإصلاح معدل، وأنها سوف تعرف التكلفة الدقيقة للآلات الآن، وليس لديهم ما يدعو للقلق تقلبات السوق. ضع في اعتبارك أن هناك عيوب لهذه الطريقة. على سبيل المثال، إذا كان السعر مقابلك، فإن العقد لا يزال قائما، ويطلب منك شراء العملة بالسعر المتفق عليه. الخيارات ليس لديها هذه المسألة كما سنشرح.

هل سبق لك أن امتلكت نشاطا تجاريا وتعاملت مع قضايا سعر صرف العملة؟ اسمحوا لنا أن نعرف في التعليقات! أضف تعليقا أدناه أو عبر فاسيبوك أو تويتر أو + غوغل. أيضا، لا تنسى أن تبدأ في الادخار على التحويلات الخاصة بك، من وإلى إسرائيل، من خلال التسجيل لخدمتنا. انها مجانية للتسجيل!